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阿克苏诺贝尔抬高迪古里拉收购报价,意图从PPG口中“抢食”

黎佰深 涂料经 2023-04-03


涂料巨头们的又一段“三角恋情”


今天(1月18日)下午,阿克苏诺贝尔(Akzo Nobel N.V.)发布公告称,其向迪古里拉(Tikkurila Oyj)发出一份“全面的无约束力的收购邀约”,意图以每股31.25欧元、总价14亿欧元的现金价格收购后者。

头图说明:迪古里拉魅力何在?直教两巨头争破头

“阿克苏诺贝尔和迪古里拉的联合将创造一个强大的未来发展平台,依靠双方植根于欧洲的发展历史,能够更好地为客户提供更具创新性和可持续性的解决方案。”阿克苏诺贝尔在公告中如是表示。

“阿克苏诺贝尔和迪古里拉的结合将……为客户、员工、股东和其他利益相关者创造重大价值。”阿克苏诺贝尔全球CEO范迪睿(Thierry Vanlancker)说道:“汇集双方的优质品牌和领先的产品组合,将为客户提供更广泛的创新产品和服务,包括最可持续的油漆和涂料解决方案。”

阿克苏诺贝尔全球CEO范迪睿(Thierry Vanlancker)

根据《涂料经》此前报道,迪古里拉已与另一家全球涂料巨头PPG工业达成收购意向。2020年12月18日,PPG曾发布公告称与迪古里拉达成了一份最终协议,拟以每股25欧元、总价11亿欧元的现金价格收购迪古里拉。

然而2021年1月5日,PPG与迪古里拉又共同宣布,双方签署了一份新的协议,就此前公布的并购协议做出修改。修改过后,PPG提高了对迪古里拉的收购报价——每股价格由25欧元提升至27.75欧元,收购总价也相应地从11亿欧元提升至12.4亿欧元(包含债务等)


根据当时的公告,PPG之所以提高收购报价,是因为“迪古里拉收到了一份关于竞争报价的提案”,但关于该竞争提案来自何方以及有何竞争性,当时的公告并未给出详情。现在看来,这一竞争者正是阿克苏诺贝尔。

在PPG提高报价之后,迪古里拉董事会一致决定建议其股东接受PPG新的收购报价,其中部分大股东也重申支持该交易。按照计划,PPG应在1月15日前后发布一份详细的收购要约文件,但目前并未见到相关公告。

而此时阿克苏诺贝尔的收购要约的出现,无疑为这笔收购增添新的悬念。按照阿克苏诺贝尔的陈述,除了高于PPG的报价之外,其还打出“历史牌”,表示两家欧洲的涂料企业的合并将更有利于迪古里拉的未来发展。

迪古里拉产品主要面向装饰漆市场

而且,阿克苏诺贝尔还表达出更大的诚意——其与海虹老人(Hempel)就出售资产的关键条款达成一致,一旦能够完成对迪古里拉的收购,则会将与迪古里拉业务重叠的北欧和波罗的海地区的装饰漆业务出售给海虹老人,以全力支持迪古里拉的发展。

随着阿克苏诺贝尔报价的曝光,最终决定权又再一次落到迪古里拉这一边。阿克苏诺贝尔邀请迪古里拉董事会进行谈判,以期就其提出的收购要约达成协议。如果迪古里拉接受这一谈判,双方可能的收购要约可能会在2月份宣布,并在2021年完成。

截止发稿时止,PPG和迪古里拉并未对阿克苏诺贝尔的收购报价作出回应及采取进一步的措施。


END 。
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